Description
La répartition selon la taille des entreprises qui ressort du programme Statistiques financières et fiscales annuelles (SFFA) fournit des renseignements clés sur les contributions économiques des entreprises de différentes tailles. Les micro-, petites et moyennes entreprises (PME) présentent un intérêt particulier compte tenu de leur contribution importante à l'emploi, à l'entrepreneuriat et au développement économique régional.
Les ratios financiers selon la taille de l'entreprise sont conçus pour suivre le rendement et la santé financière des industries canadiennes au fil du temps et selon divers critères, notamment la liquidité, la solvabilité, la rentabilité et l'efficacité. Les entreprises peuvent également utiliser ces ratios pour comparer leur rendement avec celui de leurs pairs.
Sources de données et méthodologie
Le programme SFFA fournit une mesure de la situation financière et du rendement des entreprises constituées en société selon le groupe d'industries. Ces données sont utilisées par un large éventail d'économistes et d'analystes de l'industrie des secteurs privé et public. Elles servent également de référence pour les estimations trimestrielles des bénéfices des sociétés dans le Système de comptabilité nationale du Canada (SCNC). Pour établir les classifications selon la taille des entreprises canadiennes, un processus en deux étapes a été utilisé. Dans un premier temps, les données du programme SFFA au niveau de l'entreprise ont été intégrées, dans la mesure du possible, au nombre d'emplois en suivant une approche hiérarchique : on a utilisé les estimations de l'emploi tirées de l'Enquête sur l'emploi, la rémunération et les heures de travail (EERH) lorsqu'elles étaient disponibles, puis les données administratives tirées du fichier relatif aux retenues sur la paye (PD7), et enfin les chiffres relatifs au nombre d'employés selon le profil tirés du Registre des entreprises.
La classification des entreprises selon leur taille a été déterminée en fonction du nombre d'emplois. Les entreprises comptant moins de 10 emplois ont été classées comme micro-entreprises; celles comptant de 10 à 99 emplois, comme petites entreprises; celles comptant de 100 à 499 emplois, comme moyennes entreprises; et celles comptant 500 emplois ou plus, comme grandes entreprises.
Dans le cas des entreprises pour lesquelles les renseignements sur le nombre d'emplois n'étaient pas disponibles, la taille de l'entreprise a été déterminée par imputation à partir des revenus d'exploitation. Les entreprises dont les revenus d'exploitation étaient inférieurs à 5 millions de dollars ont été classées comme micro-entreprises; celles dont les revenus d'exploitation variaient de 5 millions de dollars à 24,9 millions de dollars, comme petites entreprises; celles dont les revenus d'exploitation variaient de 25 millions de dollars à 74,9 millions de dollars, comme moyennes entreprises; et celles dont les revenus d'exploitation atteignaient 75 millions de dollars ou plus, comme grandes entreprises.
Les estimations pour les groupes de taille comportant un petit nombre d'entreprises sont supprimées à des fins de confidentialité. Ces valeurs supprimées sont désignées par un « x ».
Exactitude des données
Les différences entre les activités commerciales, les structures de coûts et la composition des bilans d'une industrie à l'autre limitent la comparabilité des ratios financiers. Ces différences structurelles signifient que les ratios financiers sont plus instructifs lorsqu'ils sont examinés dans le temps au sein d'une même industrie plutôt que dans le cadre de comparaisons ponctuelles entre les industries.
Bien que l'analyse des ratios puisse aider à gérer et à analyser une entreprise, une bonne analyse financière de l'entreprise nécessite plus d'outils qu'une simple analyse des ratios. Par conséquent, les ratios financiers doivent être considérés comme faisant partie d'un cadre analytique plus large plutôt que d'être utilisés isolément.
Des limites supérieures et inférieures ont été appliquées aux entreprises présentant des ratios très élevés afin d'éviter que les données de l'industrie ne soient faussées par des valeurs extrêmes, des erreurs de données ou des dénominateurs très faibles. Ces limites seront indiquées dans chaque définition de formule.
Les ratios qui ne sont pas appropriés ou significatifs pour une industrie donnée, ou qui ne peuvent être calculés en raison d'un dénominateur nul ou négatif, sont supprimés et représentés par le symbole « .. ».
Définitions
Actif courant : Encaisse et dépôts + Comptes débiteurs, valeur nette + Stocks + Crédit-bail et contrats de location
Passif courant : Comptes créditeurs+ Emprunts de titres auprès de non-affiliés, d'une échéance de moins d'un an
Charges d'intérêt : Frais d'intérêts sur les titres de créance + Frais d'intérêts sur les montants dus aux sociétés affiliées + Frais d'intérêts sur les hypothèques + Autres frais d'intérêts
Ratios financiers
Le ratio de liquidité relative est calculé comme le rapport entre les actifs courants excluant les stocks et les passifs à court terme. Il mesure la capacité d'une entreprise à honorer immédiatement ses obligations à court terme à l'aide de ses actifs les plus liquides et sert à évaluer la solidité de la trésorerie d'une entreprise. Ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie non financière. Les ratios extrêmes ont été établis par défaut à 50 pour les limites supérieures et à -50 pour les limites inférieures.
Le ratio de liquidité générale est calculé comme le rapport entre les actifs courants et les passifs courants. Il mesure la capacité d'une entreprise à rembourser facilement les dettes à court terme lorsqu'elles arrivent à échéance. Ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie non financière. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 20 pour les limites supérieures et à -20 pour les limites inférieures.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est calculé comme le rapport entre le total des passifs et le total des capitaux propres. Il indique dans quelle mesure une entreprise dépend des fonds empruntés pour financer ses activités. Les entreprises qui dépendent fortement des fonds empruntés sont dites fortement endettées. Ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans toutes les industries. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 20 pour les limites supérieures et à -20 pour les limites inférieures.
Le ratio d'endettement par rapport aux actifs est calculé comme le rapport entre le total des passifs et le total des actifs. Il indique la part des actifs financée par des emprunts et d'autres éléments de passif. Ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans toutes les industries. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 100 % pour les limites supérieures et à -100 % pour les limites inférieures.
Le ratio de couverture des intérêts est calculé comme le rapport entre le bénéfice net avant impôts et les charges d'intérêt sur les investissements. Il mesure la capacité d'une entreprise à payer les intérêts sur la dette et à protéger les créanciers contre le défaut de paiement des intérêts. Indiquant le montant en dollars des bénéfices disponibles pour payer les intérêts pour chaque dollar de charges d'intérêt encourues, ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie non financière. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 50 pour les limites supérieures et à -50 pour les limites inférieures.
Le ratio de marge d'exploitation est calculé comme le rapport entre le bénéfice d'exploitation et les revenus d'exploitation. Le bénéfice d'exploitation est le résultat net des principales activités commerciales d'une entreprise. Ce ratio indique la capacité de la direction à générer des bénéfices à partir des activités commerciales principales d'une entreprise, et s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie non financière. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 100 % pour les limites supérieures et à -100 % pour les limites inférieures.
Le ratio de marge bénéficiaire avant impôts est calculé comme le rapport entre le bénéfice net avant impôts et les revenus d'exploitation. Il indique combien de cents sur chaque dollar de revenu restent dans le bénéfice après déduction de toutes les dépenses, sauf les dépenses d'impôt sur le revenu. Exprimé en pourcentage des revenus d'exploitation, ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans toutes les industries. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 100 % pour les limites supérieures et à -100 % pour les limites inférieures.
Le ratio de marge bénéficiaire nette est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et les revenus d'exploitation. Il indique combien de cents sur chaque dollar de revenu restent dans le bénéfice net après déduction de toutes dépenses. Reflétant la capacité de la direction d'une entreprise à contrôler le niveau des coûts ou des dépenses par rapport aux revenus des ventes, ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans toutes les industries. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 100 % pour les limites supérieures et à -100 % pour les limites inférieures.
Le ratio de rendement des capitaux propres est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et le total des capitaux propres. Mesurant l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise les capitaux propres des actionnaires pour générer un bénéfice net, ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans toutes les industries. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 75 % pour les limites supérieures et à -75 % pour les limites inférieures.
Le ratio de rendement des actifs est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et le total des actifs. Ce ratio mesure l'efficacité d'une entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des profits, et s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie financière. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 75 % pour les limites supérieures et à -75 % pour les limites inférieures.
Le ratio de rotation des actifs est calculé comme le rapport entre le revenu total et le total des actifs. Ce ratio mesure l'efficacité d'une entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des revenus, et s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans l'industrie non financière. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 50 pour les limites supérieures et à -50 pour les limites inférieures.
Le ratio de service d'assurance brut est calculé comme le rapport entre les dépenses d'assurance et les revenus d'assurance. Il représente le pourcentage des coûts liés à la fourniture d'assurance par rapport aux revenus perçus. Indiquant la rentabilité de la souscription des services d'assurance, ce ratio s'applique généralement aux entreprises qui exercent leurs activités dans l'industrie de l'assurance de biens et de risques divers. Il diffère de la définition de l'industrie, qui classe le ratio brut des services d'assurance comme les dépenses de services d'assurance divisées par le total des revenus d'assurance. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 150 % pour les limites supérieures et à 0 % pour les limites inférieures.
Le ratio de rotation des stocks est calculé comme le rapport entre le coût des marchandises vendues et les stocks. Ce ratio permet de mesurer l'adéquation des stocks par rapport au volume d'affaires et l'efficacité avec laquelle la direction renouvelle les stocks sur une période donnée. Ce ratio s'applique généralement aux entreprises exerçant leurs activités dans les industries de la fabrication, du commerce de détail et du commerce de gros. Les ratios extrêmes sont fixés par défaut à 50 pour les limites supérieures et à -50 pour les limites inférieures.