Agrégats mensuels du crédit, janvier 2025

À moins d'avis contraire, les données figurant dans le présent communiqué sont désaisonnalisées.

Les variations en pourcentage annualisées fournies dans le présent communiqué sont calculées en utilisant la valeur désaisonnalisée d'un élément de dette donné et en appliquant la formule suivante : (((dette_m/dette_m-1)¹²-1) * 100) où « m » correspond au mois de référence.

Incidence des acquisitions

Au cours du mois de janvier 2025, une acquisition importante a eu lieu mettant en cause deux entités dans différents secteurs de prêt. Par conséquent, il y a d'importantes fluctuations en janvier 2025 entre les agrégats bancaires et non bancaires qui reflètent le changement de propriété économique des actifs de prêts non hypothécaires et hypothécaires en raison de cette acquisition. Les prêts aux ménages provenant des banques à charte ont donc augmenté considérablement, tandis que les emprunts des ménages auprès de sociétés de fiducie et de sociétés de prêts hypothécaires ont enregistré une baisse qui a principalement neutralisé l'augmentation puisque ces actifs de prêts ont été transférés entre les secteurs. La combinaison des agrégats bancaires et non bancaires fournit une mesure de l'augmentation globale de l'endettement des ménages. Ce genre d'acquisition survient régulièrement; leur envergure n'est pas nécessairement aussi importante et il peut s'agir de l'acquisition d'une entité entière par une autre ou de l'acquisition d'une partie du portefeuille de prêts d'une entité par une autre.

Révisions

La présente diffusion des agrégats mensuels du crédit pour le mois de janvier 2025 comprend les estimations révisées de janvier à décembre 2024. Celles-ci intègrent des données nouvelles, des données révisées ainsi que des données mises à jour selon les tendances saisonnières.

Aperçu des agrégats mensuels du crédit

Les agrégats mensuels du crédit permettent de ventiler une partie des comptes du bilan national (CBN) trimestriels selon le mois. Ils fournissent des renseignements détaillés sur les prêts aux ménages et aux sociétés non financières, autrement dit, le stock des passifs en cours de ces secteurs du point de vue du débiteur, pour divers instruments de crédit, dont les prêts hypothécaires, les prêts non hypothécaires et les titres de créance et de capitaux propres. Ces agrégats englobent tous les secteurs de prêt, y compris les banques à charte, les institutions de dépôt non bancaires, les autres sociétés financières, les administrations publiques et les autres prêteurs. Les estimations sont présentées comme étant comptabilisées au Canada pour saisir les activités réalisées au Canada auprès de prêteurs nationaux ou non résidents. De plus, les montants sont déclarés sur une base de fin de période (c'est-à-dire la valeur du stock d'un actif le dernier jour du mois). Le troisième mois de chaque trimestre est étalonné à la diffusion trimestrielle correspondante des CBN.

Les emprunts du secteur des ménages sont répartis en financement sous forme de prêts non hypothécaires, c'est-à-dire des fonds principalement destinés à la consommation, et sous forme de prêts hypothécaires, c'est-à-dire des dettes contractées pour financer l'achat d'une propriété, qu'elle soit résidentielle ou non. Les emprunts du secteur des ménages sous forme de dettes hypothécaires et de marges de crédit hypothécaire sont désignés comme étant des dettes immobilières garanties et présentent une autre délimitation des passifs des ménages associés aux propriétés résidentielles et non résidentielles.

Comme pour le secteur des ménages, les emprunts des sociétés non financières sont répartis entre les prêts non hypothécaires et les prêts hypothécaires. Toutefois, les passifs de crédit globaux des sociétés non financières comprennent également leurs emprunts sous forme de titres d'emprunt dont la durée à l'échéance est à court et à long terme.

Les CBN sont composés des bilans de tous les secteurs et sous-secteurs de l'économie. Les principaux secteurs sont les ménages, les institutions sans but lucratif au service des ménages, les sociétés financières, les sociétés non financières, les administrations publiques et les non-résidents. Les CBN englobent tous les actifs non financiers nationaux et toutes les créances d'actifs et de passifs financiers non réglées de tous les secteurs, et ils présentent de la même manière les stocks à la fin de chaque trimestre.

Les estimations sont accessibles sur une base désaisonnalisée afin d'améliorer l'interprétabilité des variations de la dette d'une période à l'autre. Pour obtenir des renseignements sur la désaisonnalisation, veuillez consulter le document intitulé « Données désaisonnalisées – Foire aux questions ».

Pour en apprendre davantage sur les concepts, les méthodologies et les classifications utilisés pour compiler ces estimations mensuelles, veuillez consulter le document intitulé « Guide pour les agrégats mensuels du crédit ».

Tableaux de données : Accès aux tableaux les plus récents.

• Note : certains tableaux de données peuvent être mieux visualisés sur un ordinateur de bureau.

Définitions, source de données et méthodes : numéro d'enquête 1804, 1806 et 5334.

Communiqué précédent : Agrégats mensuels du crédit, décembre 2024.

Prochaine diffusion : le 17 avril 2025.